Benfica SAD eleva proposta de empréstimo obrigacionista para 65 milhões de euros

As obrigações a emitir possuem uma maturidade de 5 anos, um período maior do que o usual nas SAD que costuma ser de três anos, com uma taxa de juro fixa bruta de 4,65% ao ano. O acréscimo foi divulgado no último dia do prazo estabelecido para isso.

A emissão ocorre por meio de duas ofertas, que se realizam de 13 a 24 de abril, uma de subscrição e outra de troca, na qual os titulares das obrigações lançadas em maio de 2023 e que expiram no próximo mês - que ofereciam um juro de 5,75% ao ano - podem trocar os títulos pelas novas obrigações, com direito a juros acumulados desde 17 de novembro de 2025 até 17 de maio deste ano, o que equivale a 0,14375 euros por obrigação, "sujeito a impostos, comissões e outros encargos".

Além disso, para os investidores que considerem participar na oferta de troca, a SAD do Benfica alerta que as novas obrigações "terão uma maturidade e uma 'duration' superiores às das Obrigações Benfica SAD 2023-2026, pelo que o seu valor de mercado deverá apresentar uma maior sensibilidade a variações nas taxas de juro de mercado do que o valor de mercado das Obrigações Benfica SAD 2023-2026".

"Cada destinatário da oferta de troca deve avaliar a adequação, aos seus próprios critérios de investimento e às suas próprias circunstâncias, da diferença de maturidade e de 'duration' entre as Obrigações Benfica SAD 2023-2026, por um lado, e as Obrigações Benfica SAD 2026-2031, por outro lado, antes de transmitir uma ordem de troca no âmbito da Oferta de Troca", indica a nota oficial dos encarnados.

O montante mínimo de obrigações a subscrever é de 500, isto é, 2.500 euros, destacando a SAD que "considerando a generalidade dos preçários dos intermediários financeiros, o investimento terá rendibilidade positiva para investidores que subscrevam apenas 500 Obrigações Benfica SAD 2026-2031 e queiram mantê-las até à data de reembolso se tiverem outros valores mobiliários registados na mesma conta de registo".

No prospeto da oferta, a SAD dirigida por Rui Costa menciona que a oferta de troca "visa permitir à Benfica SAD substituir parte da sua dívida com vencimento em 2026 por dívida com vencimento em 2031", com a nova emissão destinada a reembolsar parcialmente o empréstimo obrigacionista de 2023, cujo montante totaliza 50 milhões de euros.

A emissão anterior de dívida pela SAD do Benfica, em abril do ano passado, apresentava uma maturidade de quatro anos e uma taxa de juro anual de 4,5%, tendo a operação atingido 55 milhões de euros colocados. O valor foi igualmente ajustado para cima em relação ao montante inicial, que era de 40 milhões de euros.